Чистые активы что это в балансе (нюансы)?

Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Чистые активы что это в балансе (нюансы)?». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.

Содержание

1. Как рассчитать чистые активы

2. Как увеличить чистые активы предприятия

3. Нужно ли оценивать состояние чистых активов для доверительного управления?

4. Когда и для чего нужен расчёт чистых активов

5. Как правильно рассчитать

6. Чистые активы — значение

8. Порядок определения параметра чистых оборотных активов

9. Руководство к действию, если стоимость чистых активов меньше уставного капитала

10. Порядок и примеры расчёта

11. Чистые активы предприятия в балансе

У компаний есть активы: это недвижимость, деньги, земля, инструменты, мебель. Еще есть пассивы – это задолженности организации: займы, взыскания, краткосрочные и долгосрочные обязательства за исключением доходов будущих периодов.

Как рассчитать чистые активы

Формула для расчета показателя:

ЧА = (ВАО + ОАО – ЗУ – ЗВА) – (ДО + КО – ДБП)

Обозначения в формуле:

ВАО – внеоборотные активы;
ОАО – оборотные активы;
ЗУ – задолженность по взносам в УК;
ЗВА – долг при выкупе собственных акций;
ДО – долгосрочные обязательства;
КО – краткосрочные обязательства;
ДБП – доходы будущих периодов в виде госпомощи и вариантов безвозмездной покупки собственности.

Как увеличить чистые активы предприятия

Увеличение активов происходит несколькими способами:

Через ежегодную переоценку средств.
Приостановить выплату дивидендов.
Вклад учредителей в имущество без изменения уставного капитала (добавочный капитал).
При списании безнадежных кредитов.

Иногда пути экономии в бизнесе неочевидны – задумайтесь, возможно вы сможете выйти в плюс с помощью автоматизации процессов. Коллтрекинг Calltouch позволяет экономить время и оптимизировать рекламный бюджет – сервис записывает звонки в компанию, автоматически ставит теги и определяет источник звонка.

Нужно ли оценивать состояние чистых активов для доверительного управления?

Чистые активы предприятия показывают рыночную стоимость части имущества, которая доступна после выплаты долгов предприятия, например, в случае его банкротства. Величина чистых активов показывает эффективность прошлой и настоящей деятельности юридического лица, возможности компании по расширению бизнеса.

Ст. 1012 ГК РФ дает понимание того, что такое доверительное управление имуществом. Одна сторона передает имущество другой стороне по договору, в последнем указан срок доверительного управления. Сторона, которая осуществляет ДУ, делает это в интересах учредителя или выгодоприобретателя. Доверительный управляющий не приобретает правомочие собственника на имущество, которым он управляет. Договор ДУ имуществом наряду с другими гражданско-правовыми сделками, имеет признаки:

Имущество заказчика передается в ДУ в рамках договора.
Доверительный управляющий действует исключительно в интересах заказчика.
Договор реальный, то есть он считается заключенным с момента передачи имущества.
Возмездность. Ст. 864 ГК РФ предусматривает, что за услугу доверительный управляющий получает вознаграждение. Оно выражается в твердой денежной сумме или в % отношении от полученных доходов.

Когда и для чего нужен расчёт чистых активов

Чистые активы обязательно рассчитывают в следующих случаях:

при покупке ООО доли участника по его просьбе в том случае, если доля не может быть приобретена согласно Уставу третьими лицами;
при покупке обществом доли участника, который проголосовал на собрании против выполнения крупной сделки или изменения размера уставного капитала;
при исключении участника из общества с последующей передачей его доли ООО;
если участнику требуется расплатиться с кредиторами своей долей;
если требуется определить финансовое состояние компании;
когда принимается решение о выплате дивидендов;
при сокращении или увеличении уставного капитала.

Регулярный расчёт чистых активов обеспечивает ряд преимуществ для компании: надёжность, укрепление рыночных позиций, увеличение возможностей по привлечению ресурсов, устойчивость. Открытые данные о ЧА гарантируют контрагентам, что организация может с ними рассчитаться.

Расчёт чистых активов необходим для следующих целей:

Контроль за финансовым состоянием. Результат расчётов помогает оценить эффективность финансовой деятельности. Для этого размер ЧА сравнивают с объёмом уставного капитала. Если ЧА больше УК, это свидетельствует о нормальном положении компании. Если же УК превышает размер активов, то нужно принять меры. Если на протяжении двух лет данное соотношение не меняется, то уменьшают размер УК либо ликвидируют организацию.
Выплата дивидендов. Согласно статье 29 Закона от 8 февраля 1998 года № 14-ФЗ, распределять дивиденды можно только после проведения анализа экономического состояния компании. В частности, нужно выявить соотношение УК и ЧА. Если ЧА меньше, чем УК, дивиденды выплатить нельзя.
Определение реальной стоимости доли. Реальная стоимость доли учредителя ООО — это объём чистых активов, соответствующий размеру рассматриваемой доли. Данное определение указано в пункте 2 статьи 14 Закона от 8 февраля 1998 года № 14-ФЗ.
Увеличение УК. Увеличить УК можно за счёт или личной собственности организации, или добавочных вкладов участников, или средств третьих сторон, если это разрешено Уставом. Увеличение может выполняться только на объём разницы между ЧА и размером УК.
Уменьшение УК. Иногда УК необходимо уменьшить. Решение о сокращении капитала принимается на основании объёма чистых активов и их соотношения к УК.

Как правильно рассчитать

Исчисление чистых активов регламентирует Министерство финансов РФ посредством Приказа № 84н от 28.08.2014, в котором дано понятие чистые активы — формула. Его правоприменение распространяется на следующие виды организационно-правовых форм предприятий:

публичные и непубличные акционерные общества;
ООО — общества с ограниченной ответственностью;
ГУП и МУП;
производственные и жилищные накопительные кооперативы;
хозяйственные партнерства.

Как считать чистые активы по балансу, определено в Приказе № 84н. Для их исчисления можно использовать разницу между стоимостью чистых активов и пассивов:

ЧА = (ВАО + ОАО – ЗУ – ЗВА) – (ДО + КО – ДБП).

Расшифруем основные слагаемые, которые использует формула расчета чистых активов:

ВАО — внеоборотные (АО);
ОАО — оборотные АО;
ЗУ — долги учредителей перед учреждением по наполнению долей в УК;
ЗВА — задолженность от выкупа собственных ценных бумаг (акций);
ДО — долгосрочные обязательства;
КО — краткосрочные обязательства;
ДБП — доходность, ожидаемая в будущих периодах.

Чистые активы — значение

Чем лучше показатель Чистые активы, тем выше инвестиционная привлекательность организации, тем больше доверия со стороны кредиторов, акционеров, работников. И напротив, чем ниже значение показателя «чистые активы», тем выше риск банкротства организации. Поэтому в интересах руководства организации контролировать значение, не допускать падения показателя до критического значения, установленного законодательством, изыскивать пути повышения.

Значение показателя Чистые активы — это индикатор благополучия или неудач организации, на основании которого собственник оценивает действия менеджмента и принимает управленческие решения.

Величина показателя Чистые активы, рассчитанная по ликвидационному балансу, показывает ту часть стоимости активов компании, которая будет распределена среди собственников компании при ликвидации. Речь как о фактическом ликвидационном балансе, так и о балансе, составляемом в условиях фиктивной ликвидации. Т.е. в условиях предположения: «На что рассчитывают собственники, если процедура ликвидации будет начата сейчас?».

Рекомендации по расчету стоимости чистых активов

При определении справедливой стоимости активов, обязательств управляющие компании инвестиционных фондов, негосударственные пенсионные фонды, специализированные депозитарии обязаны руководствоваться Международным стандартом финансовой отчетности (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости» (далее — МСФО (IFRS) 13) с учетом требований Указания № 3758-У, Указания № 4954-У.

В целях оптимизации процесса определения справедливой стоимости дебиторской / кредиторской задолженности на ежедневной основе возможно выделение групп активов / обязательств в соответствии с их характеристиками. Для каждой группы целесообразно разработать свой подход к определению справедливой стоимости, который, с одной стороны, позволит учесть характеристики актива / обязательства, его операционную природу, с другой стороны — оптимизировать трудозатраты на проведение расчетов. Примеры такого разделения:

Дебиторская задолженность (например, по расчетам с брокером, по НКД, по операционной аренде и т.д.).

Методы оценки могут содержать критерии обесценения, которые позволяют оптимально учесть характеристики оцениваемых активов, используя накопленную статистику на индивидуальном / «портфельном» уровне.

Принимая во внимание платежную дисциплину контрагентов, для одного вида дебиторской задолженности просрочка в один день может являться признаком обесценения (например, дебиторская задолженность брокера), в то время как для другого вида — относительно нормальной бизнес-практикой (например, дебиторская задолженность физических лиц — арендаторов недвижимости).

Кредиторская задолженность (например, по коммунальным расходам, по расходам на аренду, по налогам и т.д.).

Успешное ведение бизнеса невозможно без детального анализа финансово-экономических показателей хоздеятельности экономического субъекта. Чтобы оценить имущественное и финансовое положение организации и своевременно принять верные управленческие решения, необходимо определить важные коэффициенты платежеспособности и рентабельности. Одним из ключевых расчетных показателей признан расчет стоимости чистых активов по балансу.

Чистые активы организации (ЧА) — это сумма средств экономического субъекта, определенная расчетным путем, которая останется в распоряжении компании после полного погашения долговых обязательств. Иными словами, величина чистых активов вычисляется как арифметическая разница между совокупными показателями имущественных, материальных и финансовых ценностей компании и принятых обязательств.

Отметим, что расчет стоимости чистых активов по балансу является обязательным для организаций. Вычисление показателя осуществляется раз в год на основании данных бухотчетности. Отражаются показатели в третьем разделе отчета об изменениях (движениях) капитала, чистые активы — это (в балансе) строка 360 данной отчетной формы.

Завершив арифметические расчеты, переходим к анализу полученного результата. При положительной сумме чистых активов в балансе можно сделать вывод о прибыльности и высокой платежеспособности компании. И, соответственно, чем выше показатель, тем рентабельнее предприятие.

Отрицательные чистые активы — это показатель низкой платежеспособности предприятия. Иными словами, компания с отрицательным показателем ЧА, вероятнее всего, скоро обанкротится, попросту фирме будет нечем расплатиться с долгами. Однако в такой ситуации необходимо учитывать исключительные обстоятельства. Например, компания только образовалась и еще не покрыла своих затрат, либо предприятие получило большой кредит на расширение.

Увеличение чистых активов можно осуществить за счет увеличения уставного, резервного или добавочного капиталов либо сокращением долгов учредителя перед предприятием.

Образование отрицательных чистых активов чревато для компании негативными последствиями, вплоть до ликвидации. Так что как только чистые активы сожмутся в объеме до той степени, что станут меньше величины уставного капитала, владельцам и руководству компании следует предпринять экстренные меры по исправлению ситуации.

Даже если налоговая инспекция подала в арбитраж иск о ликвидации, можно избежать негативного сценария. Если налогоплательщик не имеет крупных долгов, зарплата выдается регулярно и в полной мере, все налоги и сборы вносятся без задержек, судьи принимают его сторону. Арбитры с большой долей вероятности посчитают создавшееся положение не настолько серьезным, чтобы ликвидировать организацию.

Деятельность каждого предприятия оценивается руководством, на основании показателей в отчетном финансовом балансе. Учет ведет главный бухгалтер и докладывает, в каком положении находятся чистые активы. Если необходимо исправлять ситуацию, нужно делать это вовремя, иначе можно прийти к нежелательным юридическим последствиям.

Порядок определения параметра чистых оборотных активов

Для определения объема чистых оборотных активов используют 2 варианта расчета. Для вычислений берут данные из бухгалтерского баланса. Итоговые суммы показателей, полученные с применением разных способов подсчета, будут равны.

При 1-м варианте расчета чистые оборотные активы — это совокупность активов, остающихся в распоряжении организации после того, как за счет этих средств были полностью исполнены краткосрочные обязательства.

Вычисление производится по формуле:

ЧОА — чистые оборотные активы;

ОА — оборотные активы;

КФО — краткосрочные финансовые обязательства.

Оборотные активы (ОА) обеспечивают постоянный процесс деятельности и обслуживают текущие нужды предприятия. Использование ресурсов для получения прибыли происходит в течение производственного цикла однократно. Период потребления — не более года.

Для формирования оборотных активов используются собственные и заемные средства. Балансовая статья «Оборотные активы» содержит следующие показатели:

товарно-материальные запасы;
дебиторская задолженность;
краткосрочные финансовые вложения;
денежные средства;
иные активы.

Более подробно об оборотных активах см. в материале «Оборотные активы предприятия и их показатели (анализ)».

Под краткосрочными финансовыми обязательствами понимают задолженность предприятия со сроком погашения меньше года.

Краткосрочные обязательства состоят из следующих статей:

краткосрочные заемные средства;
кредиторская задолженность;
задолженность по налогам и заработной плате;
задолженность по ценным бумагам.

При 2-м варианте чистые оборотные активы — это совокупность активов, которые определятся как собственный капитал компании и долгосрочные финансовые обязательства, за исключением средств, потраченных на внеоборотные активы.

Руководство к действию, если стоимость чистых активов меньше уставного капитала

Как уже было отмечено выше, отрицательное значение чистых активов может привести к негативным последствиям, одним из которых будет являться ликвидация хозяйствующего субъекта вне зависимости от формы его организации. Процедуру ликвидации инициируют налоговые органы в принудительном порядке, если величина рассматриваемых активов будет отрицательной на протяжении 2 лет. Такое право налоговикам предоставлено положениями п. 11 ст. 7 закона «О налоговых органах РФ» от 21.03.1991 № 943-1, который регулирует их деятельность.

Учитывая изложенное, у организации в запасе есть время для исправления своего финансового положения, причем начинать действовать нужно в течение первых 6 месяцев после отчетного года, за который показатель чистых активов принял отрицательное значение. Метод может быть один из следующих:

увеличение суммы активов;
уменьшение величины капитала.

Следует отметить, что в последнем случае компания в обязательном порядке должна поставить в известность об изменениях уставного капитала своих кредиторов и налоговый орган, причем для уведомления налоговиков законодательством отведено всего 3 дня.

Если при отрицательном значении рассматриваемого показателя величина уставного капитала минимальна, возникает ситуация, близкая к ликвидации компании. Как уже было отмечено выше, инициаторами будут являться налоговики, которые подают в суд соответствующий иск. Судебные органы, в свою очередь, будут проводить подробный анализ финансового состояния организации, что может поспособствовать его спасению. Однако такое возможно только в том случае, если компания в состоянии исполнять все возложенные на нее обязательства. Указанное утверждение подтверждается выводами судов (например, постановление ФАС Восточно-Сибирского округа от 04.10.2012 № А33-20303/2011).

Порядок и примеры расчёта

Порядок расчета величины утверждён правовыми документами и инструкциями. Вычисление делается ежеквартально и ежегодно на отчётную дату с занесением полученных итогов в соответствующие документы.

При расчётах используются:

Внеоборотные средства — это основные и нематериальные фонды, долгосрочные финансовые вложения.
Оборотные активы — это денежные средства, счета дебиторов, ценные бумаги, производственные, товарные запасы и пр.

При сложении активов исключаются затраты компании на приобретение у совладельцев бизнеса собственных акций и задолженность участников по вложениям в уставный фонд.

К пассивам, участвующим в расчете, относятся:

задолженность перед совладельцами по выплате дивидендов;
целевые финансирования и поступления;
прочие долгосрочные обязательства, включая отложенные налоговые платежи;
кредиты, займы и др.

При сложении пассивов не учитываются доходы будущих периодов. Причём только те, которые признаны компанией в связи с получением безвозмездного имущества либо помощи от государства.

Чистые активы предприятия в балансе

Стоимость ЧА рассчитывается по итогам отчетного периода – года или промежуточных – квартала, полугодия, 9 мес. Определение чистых активов по балансу производится путем вычитания долгов раздела пассива из актива с применением корректировок на забалансовые счета, долги учредителей/акционеров и доходы по будущим периодам.

Формула расчета утверждена Минфином РФ в приказе № 84н от 28.08.14 г. и подробна описана в отдельной статье. Чтобы вычислить размер чистых активов организации по бухгалтерской отчетности, применяется следующий математический алгоритм:

ЧА = (стр. 1600 – Долги учредителей в составе дебиторских обязательств) – (стр. 1400 + стр. 1500 – Доходы будущих отчетных периодов).

Показатель чистых активов вносится в разработанный предприятием бланк расчета стоимости ЧА. Разрешается применять форму, утвержденную Минфином и ФКЦБ в приказе № 10н от 29.01.03 г. Полученный результат может быть положительным или нет. Отрицательные чистые активы говорят об убыточности деятельности и возможной несостоятельности компании в скором будущем, показывают полную зависимость бизнеса от внешних инвестиций и кредитов. Исключением являются вновь открытые фирмы, еще не успевшие получить доходы.