Рентабельность продаж (ROS): формулы и примеры расчета

Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Рентабельность продаж (ROS): формулы и примеры расчета». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.

Объективная оценка рентабельности требует учета множества показателей, каждый из которых определяется по отдельной формуле. Для расчетов используют сведенья о прибыли, выручке, капитале, активах, EBITDA. Все это отражено в финансовых, налоговых отчетах фирмы и бухгалтерском балансе, однако позволяет вычислить лишь общие показатели.

Анализ рентабельности активов

По какой формуле вычислять. В отличие от двух предыдущих показателей тут само название «рентабельность активов» подсказывает, что будет в знаменателе. Это среднегодовые активы компании. В числитель поставим какую-нибудь прибыль. Давайте остановимся на чистой. Тогда формула окажется следующей:

Рентабельность активов =
= Чистая прибыль ÷ (½ × Активы _н.г. + ½ × Активы _к.г.) = 2400 ОФР ÷ (½ × 1600 ББ _н.г. + ½ × 1600 ББ _к.г.)

где н.г., к.г. – начало и конец года.

Как посчитать по данным отчетности. Заметьте, что исходные данные для ROAберутся не только из отчета о финансовых результатах, но и из баланса. Посчитаем значение коэффициента для АО «Янтарьэнерго».

Таблица 4. Определяем рентабельность активов

Показатель	2020	2021	Темп прироста, %
1	2	3	4 [(3 – 2) ÷ 2 × 100]
Исходные данные, млн. руб.:
– активы на начало года	27 864,5	29 777,1	6,9
– активы на конец года	29 777,1	30 324,9	1,8
– чистая прибыль	39,4	851,5	2 058,5
Расчетное значение, %:
– рентабельность активов	0,14	2,83	1 970,1
= 39,4 ÷ (½ × 27 864,5 + ½ × 29 777,1) × 100	= 851,5 ÷ (½ × 29 777,1 + ½ × 30 324,9) × 100	×

Где взять данные для расчета рентабельности

Глубокий анализ требует выбрать более детальные данные из той сферы, для которой проводится расчет. Например, для определения коэффициента рентабельности продукта потребуются отчеты о его себестоимости и прибыли с продаж, которые можно получить из управленческого учета или электронной бухгалтерской аналитики.

Расчет рентабельности дает общее представление о текущем положении дел в компании и ее лучших перспективах. Однако эти значения не всегда объективно характеризуют работу компании. Например, активы имеют свойство изменять свою стоимость с течением времени, поэтому однократно проведенный расчет рентабельности может быть некорректным. Показатели при долгосрочном инвестировании, как правило, малы, а рассчитывать необходимо коэффициенты для разных условий и срока.

Нельзя ориентироваться на рентабельность как на единственный показатель эффективности работы компании. Для составления объективной картины требуется использовать дополнительные методы анализа: исследование структуры затрат, определение финансовой устойчивости и ряда других показателей.

Формулы рентабельности продаж по чистой и валовой прибыли

Чтобы посчитать рентабельность продаж по формуле, необходимы финансовые показатели из бухгалтерских отчетов. Например:

• общий доход;
• себестоимость проданных товаров;
• валовая прибыль (убыток);
• прибыль (убыток) от продаж;
• проценты по займам;
• прибыль (убыток) до вычета налогов;
• текущий налог на прибыль.

Чтобы рассчитать рентабельность продаж, используются формулы. Они позволяют установить коэффициент рентабельности в зависимости от чистой прибыли:

РП = ЧП (чистая прибыль) / выручка * 100 %

Чтобы определить рентабельность, нужно знать данные чистой прибыли и выручки. Для этого применяется следующая формула:

ЧП = В + ПД — С — УЗ — ПР — Н, где

• В – выручка;
• ПД – прочие доходы;
• С – себестоимость;
• УЗ – управленческие (и коммерческие) затраты;
• ПР – прочие расходы;
• Н – общая сумма налогов за рассматриваемый период.

Выручку можно высчитать проще:

В = Ц * ОП, где

• Ц – цена одной единицы товара;
• ОП – объем продаж за рассматриваемый период.

Как рассчитать рентабельность продукции

Важно регулярно проводить экономический анализ рентабельности продукции, и делать это сразу по нескольким показателям. Это позволит получить масштабную выборку и более конкретные данные.

Пример расчёта рентабельности продукции — ООО «Кристалл» по итогам 2021 года показало следующие результаты:

• выручка — 75 млн.руб.,
• себестоимость продукции — 63 млн.руб.,
• управленческие расходы — 4 млн.руб.,
• коммерческие расходы — 6 млн.руб.,
• средняя стоимость ОС — 50 млн.руб.,
• средняя стоимость оборотных средств — 17 млн.руб.,
• инвестиции — 8 млн.руб.,
• увеличение выручки за счёт обновления оборудования (инвестиций) — 3 млн.руб.

Расчёт рентабельности

Самый крупный показатель, это, конечно, рентабельность всей фирмы. Чтобы его высчитать, обычно используется бухгалтерские и статистические документы за один период.

Упрощённый вариант расчёта выглядит так:

Р = БП / СА * 100%

Р – рентабельность предприятия

БП – балансовая прибыль. Вычисляется она путём вычета себестоимости продукта из полученной выручки. Но делается это до вычета налогов!

СА – общая стоимость всех активов, как оборотных, так и вне оборотных, а также производственных мощностей и ресурсов. Данные берутся из бухбаланса.

Если по результатам анализа, рентабельность будет невысокой, то предпринимателю срочно следует принимать меры. Может быть нужно будет скорректировать затраты на производство, или пересмотреть методы, которыми пользуется руководство, а может быть найти другого поставщика.

Деловая активность проявляется в динамичности развития организации, достижении ею поставленных целей. В финансовом аспекте деловая активность проявляется прежде всего в скорости оборота средств.

Для оценки деловой активности используются показатели оборачиваемости. При этом оборачиваемость средств, вложенных в имущество организации, может оцениваться:

а) скоростью оборота — количеством оборотов, которое делают за анализируемый период капитал организации или его составляющие;

б) периодом оборота — средним сроком, за который возвращаются в хозяйственную деятельность организации денежные средства, вложенные в производственно-коммерческие операции.

Основные показатели деловой активности и их характеристика приведены в табл. 6.

Таблица 6

Показатели деловой активности предприятия*

Наименование показателя	Порядок расчета	Характеристика
1. Оборачиваемость совокупных активов (оборотов)	Выручка от реализации / Средняя стоимость активов (стр.010/стр.300)	Характеризует скорость оборота совокупных активов
2. Оборачиваемость собственного капитала (оборотов)	Выручка от реализации / Средняя стоимость собственного капитала (стр.010/стр.490)	Характеризует скорость оборота собственного капитала
3. Фондоотдача	Выручка от реализации / Средняя стоимость основных средств (стр.010/стр.120)	Показывает эффективность использования основных средств
4. Оборачиваемость текущих активов	Выручка от реализации / Средняя стоимость текущих активов (стр.010/стр.290)	Характеризует скорость оборота текущих средств
5. Оборачиваемость дебиторской задолженности (оборотов)	Выручка от реализации / Средняя величина дебиторской задолженности (стр.010/(стр.230+стр.240))	Показывает количество оборотов средств в дебиторской задолженности за отчетный период
6. Оборачиваемость дебиторской задолженности (дней)	360 дней / показатель 5	Отражает средний сложившийся за период срок уплаты за продукцию покупателями и заказчиками
7. Оборачиваемость кредиторской задолженности (оборотов)	Себестоимость реализованной продукции / Средняя величина кредиторской задолженности (стр.020+стр.030+стр.040)/стр.620)	Показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организации
8. Оборачиваемость кредиторской задолженности (дней)	360 дней / показатель 7	Отражает средний срок возврата долгов организации по текущим обязательствам

*Данные для расчета показателей представлены в бухгалтерском балансе (стоимость активов, стоимость собственного капитала, стоимость основных средств, стоимость текущих активов, величина дебиторской задолженности, величина кредиторской задолженности) и отчете о прибылях и убытках (выручка от реализации, себестоимость реализованной продукции).

Ниже приведены некоторые причины снижения коэффициента:

1. Увеличение себестоимости продукции или услуг: это может быть связано с повышением цен на нефть или другие сырьевые материалы, повышением налогов или тарифов, изменением курса валют и т.д.
2. Снижение объёмов продаж: если продажи сокращаются, то фиксированные затраты распределяются на меньшее количество продукции или услуг, что может привести к снижению рентабельности.
3. Нарушение баланса между выручкой и затратами: если затраты растут быстрее, чем выручка, то рентабельность снижается.
4. Сезонные колебания спроса: если предприятие работает в отрасли с сезонным спросом, то в периоды слабого спроса рентабельность может снижаться.
5. Увеличение конкуренции: если на рынке появляются новые конкуренты или старые усиливают свою позицию, то цены на продукцию или услуги могут снижаться, что приводит к снижению рентабельности.
6. Недостаточная эффективность управления: если управление предприятием неэффективно, то это может привести к росту затрат и снижению рентабельности.
7. Нарушение бизнес-процессов: если на предприятии происходят сбои в бизнес-процессах, то это может привести к дополнительным затратам и снижению рентабельности.
8. Повышение налоговых и других финансовых расходов: если налоговые ставки или другие финансовые расходы увеличиваются, то это может привести к снижению рентабельности.

В России есть своиРентабельность продаж может снижаться в России по разным причинам, в том числе:

• Экономический спад или кризис, что приводит к сокращению спроса на товары и услуги, снижению цен и уменьшению прибыли.
• Высокие налоги и регулятивные ограничения, которые увеличивают расходы предприятий и снижают прибыль.
• Низкая эффективность производства и неэффективное управление, что приводит к перерасходу ресурсов и увеличению затрат.
• Рост конкуренции на рынке, что приводит к снижению цен на товары и услуги и уменьшению прибыли.
• Инфляция, которая приводит к росту цен на сырье, энергию и другие ресурсы, что увеличивает затраты на производство и снижает прибыль.
• Неспособность предприятий адаптироваться к изменяющимся условиям рынка и быстро реагировать на изменения спроса и предложения.
• Различные внешние факторы, такие как курс валюты, мировые цены на сырье и другие экономические и политические риски.

Факторов, определяющих влияние, достаточно много, их можно разделить на внутренние и внешние по отношению к границе операционной среды компании. Внешними, или объективными факторами, компания управлять не может, но должна учитывать. На внутренние, или субъективные факторы компания имеет влияние.

Основные внешние факторы:

• Конъюнктура рынка.
• Структура и этап жизненного цикла отрасли, в которой работает организация.
• Макроэкономические факторы: инфляция, курсы валют.
• Политики государства в областях:
  • ставок налогов, методов их сбора и администрирования;
  • ставки рефинансирования ЦБ;
  • таможенной политики;
  • валютной политики.
• Изменения отечественного и международного законодательства.
• Социальные факторы – в первую очередь демографические и культурные.

Статьи отчета о прибылях и убытках

Главная цель отчета о финансовых результатах показать эффективность работы компании. В этом отчете отражаются все доходы компании за период, а также все расходы компании. В итоге отчета показана чистая прибыль компании за период.

Чтобы рассчитать чистую прибыль все доходные статьи отчета складываются и из них вычитаются все расходные статьи.

Стоит сразу обозначить некоторые особенности отражения информации в данном отчете:

1. Данные указаны за период накопительным итогом. Это значит, что в отчете по итогам 1 квартала будут суммарные данные по выручке и расходам за весь первый квартал. В отчете за полугодие будут данные уже целиком за полугодие. Если мы хотим сравнить результаты 1-го и 2-го квартала нам необходимо будет сначала рассчитать данные за 2-ой квартал. Для этого необходимо из данных по полугодию вычесть данные за 1 квартал – полученная разница и будут данные отдельно за 2-ой квартал.

2. Данные по затратным статьям указываются в скобочках, это означает, что это данные с минусом и при расчете чистой прибыли, а также промежуточных итогов отчета эти цифры вычитаются.

3. Практически все статьи отчета имеют подробную расшифровку на последующих страницах отчета по МСФО, что позволяет найти детализацию выручки компании, ее себестоимости, прочих расходов и понять, что конкретно входит в те или иные статьи.

Рассмотрим ключевые статьи отчета о прибылях и убытках:

• Выручка от реализации – это суммарные доходы от продажи основных видов продукции предприятия или услуг. Сюда не попадает выручка, например, от продажи имущества компании или продажи инвестиционной собственности предприятия. Такие доходы будут отражаться в других статьях отчета, например, «прочие доходы».

  Также важно понимать, что по всем статьям отчета о прибылях и убытках отражение происходит не реального движения денег, а документальных операций. Т.е. если товар продан по документам (например, заключен договор на основании, которого право собственности перешло к покупателю), то по статье выручка проходит данная операция. При этом фактическая оплата товара покупателем может пройти позже, например, уже в следующем периоде. Движение денег отражается в совершенно другой форме отчетности, которая называется «отчет о движении денежных средств».

  В случае с «ГМК «Норникель» по статье Выручка отражаются доходы от реализации металлов.

• Себестоимость – по этой статье отражаются прямые затраты, связанные непосредственно с производством реализованной продукции. В случае с ГМК «Норинкель» в состав себестоимости входят следующие затраты:

  • Заработная плата персонала и отчисления за работников.

  • Расходы на приобретение металлов для перепродажи, сырья и полупродуктов.

  • Материалы и запчасти.

  • Расходы на оплату услуг сторонних организаций.

  • Налог на добычу полезных ископаемых, а также другие обязательные платежи, связанные с ключевой деятельностью компании.

  • Электричество и теплоснабжение.

  • Транспортные расходы.

  • Топливо.

  • Прочие расходы, связанные с производством металлов.

  Ответы на часто задаваемые вопросы про коэффициенты рентабельность деятельности предприятия

  Вопрос: В каких единицах измерения выражается коэффициент рентабельности предприятия?

  Ответ: В прибыли, формируемой из 1 денежной единицы, или в прибыли на 1 единицу вложенного капитала.

  Вопрос: Какие виды деятельности являются наиболее рентабельными на территории Российской Федерации?

  Ответ: Согласно отчетам Росстата, наиболее рентабельными считаются операции с недвижимостью (23,5%), рыболовство/рыбоводство (33,2%), добыча полезных ископаемых (36%).

  Вопрос: Какие сферы деятельности в России отличаются низкими показателями рентабельности?

  Ответ: Для коммунальных служб показатель отрицательный, финансовый сектор отличается значением показателя на уровне 0,7%, для розницы это коэффициент 2,2%.

  Прочие направления анализа рентабельности

  Кроме использования различных относительных показателей маржи, стоит также провести горизонтальный и вертикальный анализ отчета о финансовых результатах (прибылях и убытках). Это позволит понять влияние различных элементов доходов и расходов на конечный финансовый результат. Целесообразно разделить каждый элемент отчетности на общую сумму доходов за этот период. Это позволит лучше понять эффективность управления производственными и сбытовыми издержками.

  После расчета доли доходов, прибылей и расходов, можно проанализировать рентабельность компании более эффективно. Следует обратить внимание на несколько предыдущих периодов (кварталы, года, месяцы) и определить изменение показателей к общей сумме доходов, что позволит выявить проблему, либо указать на прогресс, который наблюдается в течение периода исследования.

  Также целесообразно сравнить значения долей со значениями конкурентов или других компаний в сфере деятельности компании. Значительная часть приватных компаний не позволяет получить информацию из своей финансовой отчетности, но в свободном доступе находится информация о среднеотраслевых значениях. Например, такие показатели публикует Федеральная служба государственной статистики.

  Таким образом, горизонтальный и вертикальный анализ позволяет сделать выводы, исходя из фактов изменения доли показателей. Выводы могут быть как положительными, так и негативными. Они также могут быть высокоинформативными, если будут сравнены со значениями в отрасли.

  Таким образом, собственники и менеджеры должны внимательно следить за тремя наиболее важными показателями маржи: валовой, операционной и чистой. Ценность этой информации будет варьироваться зависимо от специфики бизнеса. Также очень важным методом является горизонтально-вертикальный анализ отчета о финансовых результатах, который является инструментом анализа компании менеджментом путем деления отдельных элементов на общую сумму доходов. Сравнивая полученные результаты со средними значениями (бенчмарками) и информацией за предыдущие периоды, можно понять направление развития компании и ее способность генерировать прибыль.

  Определение рентабельности предприятия

  Под рентабельностью финансисты понимают относительную величину, характеризующую доходность предприятия, иными словами эффект от использования ресурсов и капитала, вложенных в него. Чтобы проще понять теоретические фразы, можно сказать, что рентабельность показывает сколько организация получает прибыли с каждого вложенного в нее рубля.

  Рентабельность рассчитывают для:

  • оценки соотношения, вложенного в бизнес и полученного взамен;
  • определения динамики компании в сравнении с собой за разные анализируемые периоды;
  • определение положения компании по сравнению с конкурентами;
  • проведения факторного анализа с целью определения факторов, сдерживающих рост прибыли.

  Назначение показателей рентабельности

  Рентабельность показывает, насколько рационально используются на предприятии имеющиеся активы и ресурсы, капитал. Фактически они демонстрируют, какая именно прибыль получилась в расчете на использованный ресурс. По общей схеме получается, что все показатели рентабельности будут определяться отношением величины того или итого вида прибыли (валовая, чистая, операционная) к величине того или иного ресурса, используемого для ее получения.

  Следует понимать, что когда производят оценку непосредственно операционной деятельности, то показатели рентабельности при этом называют показателями прибыльности.

  Рентабельность можно оценивать в двух направлениях:

  1. рентабельность продаж – это фактическая прибыльность продажи (операционной деятельности, совокупность произведенных операций) выпущенной продукции.
  2. Рентабельность актива (капитала) – прибыльность, с которой получается использовать тот или иной актив (капитал) предприятия.

  Таким образом, прибыльность – это рентабельность продаж. Финансовый результат исключительно от сделок продажи продукции.

  Для чего нужен Отчет о прибылях и убытках

  ОПиУ состоит из нескольких листов, в которые ежемесячно вносят выручку и расходы для расчета чистой прибыли. Из этих данных формируется сводная таблица и графики. Это помогает увидеть, насколько эффективно работает бизнес.

  ОПиУ отвечает на следующие вопросы:

  • прибыльна ли компания или отдельное направление бизнеса;
  • в каком месяце результаты бизнеса лучше, а в каком хуже;
  • какой размер чистой прибыли и на какие цели ее можно использовать;
  • какие расходы и как влияют на прибыль.

  «Если чистая прибыль уменьшилась, компания может проанализировать статьи ОПиУ за несколько месяцев и понять, что пошло не так. Возможно, одно из направлений бизнеса уже не генерирует доход и его надо закрывать или менять вид деятельности.

  Если чистая прибыль стабильная или растет, владелец бизнеса понимает, сколько у него остается денег после всех расходов и на какие цели их можно использовать: выплатить дивиденды, вложить в развитие или, например, отправить сотрудников на обучение».

  Светлана Гагина, финансовый директор компании «Нескучные финансы»

  Информацию для ОПиУ можно брать в следующих документах:

  • Счета-фактуры, чеки, накладные.
  • ДДС — поступление и выбытие денег.
  • Зарплатная ведомость — данные о зарплате сотрудников, налогах и страховых взносах на ФОТ.
  • Учет основных средств — данные об амортизации.
  • Учет финансовой деятельности — проценты по кредитам.
  • Учет налогов — данные о налоге на прибыль, имущественном, земельном и других налогах.
  • Учет сделок — данные о закрытых сделках для проектной компании.
  • Отчет по продажам — данные о проданных товарах или услугах.

  Если бизнес покупает что-либо за наличные, документов может не быть — в этом случае надо вести учет покупок за наличные и не забывать отражать их в ОПиУ.

  ОПиУ показывает не движение денег, как ДДС, а выполнение обязательств перед поставщиками и клиентами. Поэтому записывать выручку и расходы в этот отчет нужно только тогда, когда компания выполнила свои обязательства, например доставила заказ или выполнила услугу.

  Пример.

  • Олег производит и продает стулья. В январе он получил от клиента предоплату 50 000 ₽ за 10 стульев, но отгрузит их только в феврале. Деньги уже поступили на счет компании, но вносить их в ОПиУ надо только после того, как клиент подпишет акт о приемке товара. В ДДС эту сумму отражают в январе.
  • ИТ-компания продает программное обеспечение. В октябре она выплатила программистам-подрядчикам зарплату за месяц, но клиент подписал акт приемки в декабре. Зарплата подрядчикам — это расходы компании, отразить их в ОПиУ надо только после подписания акта — за декабрь.

  Как учитывать переменные расходы

  Переменные расходы — это расходы бизнеса, которые зависят от объема продаж. Если продаж нет, компания ничего не начисляет в ОПиУ.

  Переменные затраты зависят от типа бизнеса. Например, фрилансер может нанять юриста для проверки договоров с клиентами. Чем больше у фрилансера клиентов, тем чаще ему потребуется помощь юриста.

  К переменным затратам относят:

  1. себестоимость продукции — сырье и материалы;
  2. сдельную часть зарплаты работников. Например, почасовая работа программиста на подряде, оплата за урок преподавателя онлайн-курса;
  3. бонусы, которые зависят от продаж. Например, бонус в 3% от выручки для менеджера по продажам и руководителя команды;
  4. транспортные расходы на доставку продукции до клиента.
  
  

  Похожие записи:

  • Где можно поставить световую пломбу по ОМС
  • 30.11.2022 Пенсионный возраст в России
  • Третьи лица в гражданском процессе